Dans l'émission Tout pour investir, animée par Lorraine Goumot sur BFM Business, Marie Coeurderoy, journaliste spécialisée, et Vincent Lachêne, Directeur de développement chez M Capital, ont exploré les 2 options d'investissement immobilier que sont l'immobilier fractionné et les SCPI.

L’occasion de présenter les points clés de chaque solution et de comprendre comment Buildr peut efficacement vous accompagner dans la construction de votre patrimoine immobilier.

Lorsqu’il s’agit d’investir dans l’immobilier sans les tracas de la gestion directe, deux solutions se démarquent : l’immobilier fractionné et les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier). Bien que ces deux modèles partagent un objectif commun — permettre à des investisseurs de placer leur argent dans l'immobilier de manière simplifiée — ils présentent des différences majeures. 

Définition et caractéristiques de l’immobilier fractionné et des SCPI

1. Des rendements locatifs réguliers et une plus-value potentielle

Immobilier Fractionné :
L’immobilier fractionné permet aux investisseurs de détenir une part d’un bien immobilier précis, telle qu’une une suite hôtelière. En contrepartie, les investisseurs perçoivent des rendements locatifs réguliers, proportionnels à leur investissement. De plus, en cas de valorisation du bien, il est possible de réaliser une plus-value lors de la revente, maximisant ainsi l’intérêt de cet investissement sur le long terme.

SCPI :
Dans une SCPI, les rendements sont aussi issus des revenus locatifs générés par un portefeuille de biens. Cependant, la diversification de ce portefeuille, bien que réduisant le risque, tend à lisser les rendements. En outre, la revente des parts de SCPI ne garantit pas toujours une plus-value immédiate, car le marché secondaire des parts de SCPI peut être moins dynamique.

2. Sans les inconvénients de l’investissement immobilier en direct

Un des aspects les plus intéressants de l’immobilier fractionné est qu’il permet de s’affranchir des contraintes habituellement associées à l’acquisition et à la gestion d’un bien immobilier en direct. Voici quelques avantages clairs sur ce point :

• Pas de recherche d’actif : Les plateformes d’immobilier fractionné sélectionnent les biens pour vous. Vous n’avez donc pas à passer des heures à chercher la meilleure opportunité sur le marché.

• Pas de gestion des travaux : L’entretien, les rénovations ou les réparations sont gérés par des professionnels, vous n’avez aucun souci à vous faire.

• Pas de gestion locative : La gestion des locataires, des loyers et des éventuels impayés est également assurée par un tiers, vous épargnant ainsi le stress et la logistique d'une gestion locative.

SCPI :
Les SCPI offrent également une gestion déléguée, où l’investisseur n’a pas à gérer les aspects pratiques du bien. En investissant dans une SCPI, vous achetez des parts d’un portefeuille immobilier diversifié, et la société de gestion s’occupe de tout, de l’acquisition des biens à la gestion locative.

3. Une démarche d’investissement simplifiée

Immobilier Fractionné :
L’un des grands atouts de l’immobilier fractionné est son accessibilité et sa simplicité. Voici ce que cela signifie pour l’investisseur :

• Un ticket d’entrée abordable : À partir de 500 €, vous pouvez commencer à investir, ce qui rend ce modèle accessible à un large public, y compris ceux qui ne peuvent pas se permettre un investissement immobilier classique.

• Process dématérialisé : Tout se fait en ligne, de la sélection des biens à la gestion des parts. Cette dématérialisation rend l’investissement extrêmement simple et rapide, sans paperasse inutile.

SCPI :
Les SCPI demandent souvent un ticket d’entrée pouvant aller de 1 000 à 5 000 € selon la SCPI. Bien que le processus soit aussi relativement simple, certaines démarches administratives peuvent parfois compliquer légèrement l'entrée en SCPI, notamment si vous investissez via des canaux traditionnels comme une banque.

4. La fiscalité des valeurs mobilières

Immobilier Fractionné :
L'investissement en immobilier fractionné est soumis à la fiscalité des valeurs mobilières. Contrairement à l’investissement immobilier en direct, qui relève de l’imposition sur les revenus fonciers, les gains réalisés via l’immobilier fractionné peuvent être taxés au taux de 30 %, selon le régime du prélèvement forfaitaire unique (PFU), ce qui inclut l'impôt sur le revenu et les prélèvements sociaux. Ce cadre fiscal est plus favorable et allège la charge fiscale des investisseurs.

SCPI :
Les revenus perçus via une SCPI sont considérés comme des revenus fonciers, et sont donc soumis à la fiscalité des revenus fonciers. Pour les contribuables dans les tranches d’imposition élevées, cela peut représenter un désavantage fiscal. Certaines SCPI permettent toutefois d’optimiser la fiscalité, notamment via des dispositifs tels que les SCPI Pinel ou Malraux, mais ces options sont souvent plus complexes à comprendre et à mettre en œuvre.

L’immobilier fractionné : Investir en toute simplicité

Les atouts de l'immobilier fractionné sont nombreux :

• Accessibilité financière : permettant de se construire un patrimoine immobilier qualitatif dès 500€

• Des biens sélectionnés de qualité : Un accès à des biens de taille significative, hors marché, nécessitant habituellement des investissements importants et généralement réservés à de grands investisseurs

• Une stratégie de diversification de portefeuille d’actifs : investissement possible sur plusieurs biens immobiliers sur plusieurs secteurs d’activités pour une meilleure répartition du risque

• Une visibilité sur le projet et un investissement deal by deal : permettant de se constituer son propre portefeuille

• Un rendement annuel distribué et une perspective de plus-value à la sortie :  une distribution cible de 8% par an et une perspective de plus-value (in fine) à la revente

• Une réponse aux difficultés : pour obtenir un crédit immobilier

• Une source d'opportunités : grâce au retournement actuel du marché immobilier

Conclusion : Pourquoi choisir l'immobilier fractionné ?

Bien que les SCPI et l’immobilier fractionné permettent tous deux d’investir dans l’immobilier sans en gérer les aspects quotidiens, l’immobilier fractionné offre plusieurs avantages distincts. Avec des rendements locatifs réguliers, la possibilité de réaliser une plus-value lors de la revente, et des conditions d’investissement simples et accessibles dès 500 €, l’immobilier fractionné se distingue par sa souplesse et son accessibilité. De plus, la fiscalité plus avantageuse des valeurs mobilières en fait une solution idéale pour les investisseurs cherchant à maximiser leur rendement tout en allégeant leur fiscalité.

L’immobilier fractionné est donc une option moderne et attrayante pour diversifier son patrimoine, surtout pour ceux qui souhaitent éviter les contraintes traditionnelles de l’immobilier direct, tout en profitant de l'attractivité du marché immobilier.